热评｜理性看待虚拟货币涨跌，别掉进非法交易的“坑”

5月18日，中国互联网金融协会等三协会联合发布《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》（以下简称《公告》），提示虚拟货币交易炒作风险，强调虚拟货币交易属于非法金融交易。 活动、金融机构和支付机构不得为其提供支持和服务。

以比特币为代表的虚拟货币是一种特定的虚拟商品，不是数字货币，不具备法定补偿、强制等货币的基本属性。 非法从事比特币交易和投机，或打着“数字货币”的幌子进行非法代币发行融资（ICO）和非法传销，一方面可能给投资者带来巨大风险，另一方面可能影响国家金融稳定。另一方面是社会治安，所以严格整顿是必要的。

一般来说，买卖或使用比特币等虚拟货币可能存在市场、交易、技术、合规四大风险： 第一是市场风险。 从目前来看，比特币等虚拟货币进入交易市场的规模有限，很容易给投资者造成“资源稀缺”的假象，很容易受到少数机构投资者或个人的影响和控制。 二是交易风险。 很多投资者往往抱着一夜暴富的心态，交易杠杆通常放大到5倍甚至更高。 在价格波动较大的情况下，投资者的交易风险巨大。 三是技术风险。 虚拟货币交易平台的抗风险能力能否匹配交易量的快速增长，其所依赖的区块链等技术能否经受住安全性的考验，都是虚拟货币交易市场面临的突出问题。 四是合规风险。 由于虚拟货币的高度匿名性和去中心化发行，已成为洗钱、贩毒、走私、非法集资等违法犯罪活动的载体。 交易不仅不受法律保护，还触及法律的底线和红线。 此外，与其他金融诈骗一样，虚拟货币交易平台跑路事件时有发生。 比特币以外的各种“空气币”充斥着庞氏骗局和各种谎言。

针对比特币等虚拟货币交易炒作中存在的各种风险和法律问题，我国较早启动了整治行动。 早在2013年，中国人民银行等五部门就发布了《关于防范比特币风险的通知》，明确将比特币定义为一种特定的虚拟商品比特币是虚拟商品吗，不具有与货币同等的法律地位。 它不能也不应该用作市场上的货币。 它还要求金融机构和支付机构不得开展与比特币相关的业务。 此后，金融管理部门多次进行整改和打击。 例如，2017年中国人民银行等七部门联合发布《关于防范代币融资风险的公告》，明确指出代币发行融资（ICO）本质上是未经批准的非法公开融资，涉嫌非法出售代币。 流通票据、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。

不过，对于市场上的普通投资者来说，金融管理部门和行业协会的提醒并没有引起重视。 一些金融机构和支付机构仍然为比特币等虚拟货币交易提供支持。 尤其是今年以来，以比特币为代表的虚拟货币价格暴涨暴跌，相关炒作和交易活动十分火爆。 这不仅损害了投资者的合法权益和财产安全，也在一定程度上扰乱了正常的经济金融秩序。 为此，中国互联网金融协会等三大行业协会再次发布《关于防范虚拟货币炒作风险的公告》。 《公告》发布后，虚拟货币价格应声下跌，符合预期。

下一步，金融管理部门要加大对虚拟货币非法交易活动的打击力度，维护正常的经济金融秩序。 对非法参与虚拟货币交易、炒作或提供支持服务的机构和平台，要会同司法部门及时处理比特币是虚拟商品吗，增加违法违规成本，加大整治活动震慑力. 同时，应进一步加强和改进投资者教育，提高普通投资者识别和防范虚拟货币风险的能力。 投资者应充分了解比特币等虚拟货币的性质和风险，抵制诱惑，保护好自己的钱包，不要参与任何形式的交易或投机行为。 （文丨董希淼）

（编辑张兵）