中国央行数字货币DCEP真的来了

外汇天眼APP讯：中国央行数字货币（DCEP）真的来了。

8月14日，商务部印发《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》，明确提出在京津冀地区开展数字人民币试点、长三角、粤港澳大湾区及中西部地区有条件的试点地区。

值得一提的是，此次DCEP试点范围不再局限于深圳、苏州、雄安新区等地，而是扩大到北京、天津、上海、海南、大连等28个省市。

8月20日，深圳率先有序启动数字人民币内测。

前两年，央行的数字货币还停留在纸面上，现在正在成为现实。尤其是进入今年之后，我们可以明显的发现央行数字货币的研发进度大大加快。

这是人类货币史上的一次革命性尝试。国内方面，DCEP有望掀起新金融基础设施建设热潮；在国际上，DCEP可能成为跨境支付的新解决方案。

什么是央行数字货币？

央行的数字货币呢，更多人喜欢叫它数字人民币？那么什么是数字人民币？数字人民币是中国人民银行尚未发行的法定数字货币，即“数字货币电子支付”。它是一种具有国家信用背书和合法偿付能力的法定货币。

从使用场景来看，央行数字货币不计息，可用于小额、零售、高频业务场景，与纸币无异。

它的主要优点是避免了纸币和硬币的印发成本高、携带不便、伪造、洗钱等缺点，满足了人们正常的匿名支付需求，如小额支付等。

现在支付宝、微信支付等已经成为一种公共产品或服务。一旦出现服务中断等极端情况，将对社会经济活动和人民生活产生很大影响。数字人民币不存在这种风险，即使没有网络也可以进行转账。

显然，央行的数字货币将有两个突出的特点：一是国家信用背书，具有无限的法律补偿和强制。二是币值稳定，适合各种经济交易活动。

信用是成为货币的基本前提，也是区别于虚拟货币的显着特征。货币最重要的本质是价值尺度。如果难以保持币值的基本稳定，就难以发挥价值尺度的作用。比特币等虚拟货币的价格波动很大。如果使用比特币作为交换媒介，币值的巨大波动给用户带来巨大的风险。

从操作和技术角度看，我国央行数字货币的主要特点是：

一是两层操作。即央行先将数字货币兑换给银行或其他运营机构，然后这些机构再向公众兑换，而不是央行直接向公众发行。

二、现金（M0）替代。数字货币主要用于小额和零售场景，替代流通中的部分现金，所以没有利息。

第三，可控的匿名性。数字货币在公共银行和商业银行之间是匿名的，但央行可以跟踪数字货币的流动，更好地平衡了保护隐私和防范风险的双重需求。

当然，上述特征是基于已披露的相关信息和研究报告的分析判断。由于央行数字货币仍在测试中，最终情况可能会发生变化。

近年来，数字经济已成为全球经济的重要驱动力和新增长点。作为数字经济时代的“新基建”，数字货币自然备受关注。主要国家和地区的央行和货币当局都对数字货币进行了研究，希望通过发行数字货币来满足数字经济发展对货币和支付系统的更高要求。

央行数字货币DCEP已经发展了5年。目前，据相关报道可知，DCEP支持“双离线支付”，即收款方和支付方均无需联网，可以像现金一样完成支付；DCEP数字钱包具有分级、限额设计等特点，与我们现在使用的微信支付宝等流行的电子支付不同。但是，DCEP的用户体验可能与现有的网上银行、支付宝和微信没有太大区别。

可以预见，央行数字货币上线后，银联、网联、商业银行、微信、支付宝等大家都会跟进。尤其是商业银行和普通商户的跟进，将产生设备升级改造的需求，带动一大批产业的发展。

央行数字货币将成为中国“新基建”的重要组成部分，撬动更广阔的市场。

为什么央行要推数字货币？

中国一直在推动发行数字人民币的计划，旨在成为世界上第一个发行数字主权货币的国家。

可以说，央行选择推出数字货币，既是顺应货币演化规律的必然选择，也是维护人民币主权地位的重要举措。

具体来说：顺应数字经济时代的发展浪潮。由于纸币的发行、运输、存储等过程消耗人力物力，随着移动互联网时代的到来，无纸化货币可以节省货币发行和流通的成本，给人们的生产和生活方式带来便利。

央行数字货币实现了账户松耦合，即央行数字货币可以脱离传统银行账户实现价值转移，大大降低了交易对账户的依赖。因此，对于用户和企业而言数字货币转账查询平台，如果只是日常使用央行数字货币进行小额支付，则无需去商业银行或商业机构。他们只需要下载央行的数字钱包应用程序并完成注册，即可使用央行的数字货币进行转账。除了从数字钱包中提取央行数字货币或为数字钱包充值外，用户之间的相互转账无需绑定账户。

但为了避免挤兑，央行的数字货币会像现金一样，设置一定的摩擦力。也就是说，商业银行会对数字货币的兑换设置一定的门槛。小额可以直接通过数字钱包进行兑换，但大额可能需要提前与银行预约。

同样，出于反洗钱的考虑，存储央行数字货币的钱包也将实施分级 KYC 和相应的限制。如果用户只通过手机号注册数字钱包，仍然可以使用，但可能只能满足日常小额支付需求；但是，如果您进一步上传身份证或银行卡等信息，您将获得更高级别的钱包配额。

重要的是，数字货币象征着未来金融科技的主要交易代币，不可避免地成为中美之间的第三轮较量。

二战以来，美元成为最重要的国际交易货币。据国际货币基金组织2019年统计，在全球主要储备货币交易中，美元占60%，欧元占21%，人民币仅占2%。

但是，随着各国发展和发行自己的数字货币，当未来的国际交易可以跳过美元，拥有更快、更便捷的结算方式时，美元的霸权地位可能会动摇。

北京大学国家发展研究院副院长黄一平认为，未来各国之间的金融竞争可能发生在数字金融领域，而数字货币可能是这场新竞争的最终战场。那么，如果你掌握了一种全球数字货币，你就能在很大程度上拥有全球支付和货币体系的影响力。

中央银行正在加紧

据美国布鲁金斯学会发布的一份研究报告显示，多个国家在“央行数字货币”研发方面取得实质性进展或有意发行“央行数字货币”，包括法国、瑞典、沙特阿拉伯、泰国、土耳其、巴哈马、巴巴多斯、乌拉圭等。据媒体报道，美联储一位人士近日表示，正在研究“数字货币对支付生态系统、货币政策、金融稳定、银行和融资和消费者保护。”

几个主要经济体已经研究了在中央银行层面推出数字货币的可能性。

日前，全球第一款基于区块链技术的数字收藏币LBcoin在立陶宛诞生。由一组六个随机选择的数字代币组成，可兑换为实物收藏硬币。

2020年初，柬埔寨中央银行宣布将在第一季度推出基于区块链的国家数字货币Bakong。其州长谢塞雷在7月27日接受采访时表示，巴孔本月已开始试运营，预计将于本季度正式运营（大概在9月30日第三季度末之前）。据悉，该项目已获得国内11家银行的支持。

泰国央行今年也进入了数字泰铢发展的第三阶段，即逐步部署央行数字货币，并开始使用数字货币与一些大型企业进行金融交易。它还在考虑将数字泰铢的使用范围扩大到公众。降低金融交易成本。

今年 5 月 14 日，法国银行宣布完成基于区块链的数字欧元的首次测试。目前，数字货币仅在银行可用，普通公民不可用。在测试中，法国银行使用内部开发的区块链技术来创建代表欧元的数字证券。首批参与​​测试的银行是法国兴业银行数字货币转账查询平台，法国银行将继续与银行进行更多试验，包括探索银行间数字货币的发送。

7月，日本央行在结算机构局内新成立了“数字货币小组”，将重点研究央行发行的数字货币，探索如何为数字社会构建最佳的结算系统。

今年 3 月，英格兰银行发布了一份关于数字货币的讨论报告——《中央银行数字货币的机遇、挑战与设计》，报告称，“如果英国要引入 CBDC，它将以英镑计价。 . 但英格兰银行尚未决定是否引入 CBDC，并打算广泛考虑这样做的好处、风险和实用性。” 英格兰银行行长贝利也在 7 月份表示，“正在研究是否应该创建英格兰银行的数字货币。”

据外电报道，七国集团（G7）已基本决定就发行央行数字货币进行合作，计划于8月底在美国举行的G7峰会上进行讨论）到九月初。

然而，据俄罗斯卫星通讯社8月22日消息，加密货币咨询平台The Block发布的一份研究报告指出，世界上大多数国家的央行很难在五年内发行本国数字货币。 ，但中国央行的数字货币目前走在了前列。.

分析师研究了瑞典最引人注目的电子克朗、乌拉圭的电子比索、乌克兰的电子格里夫纳、巴哈马的沙美元项目、数字东加勒比元、中国的数字货币电子支付系统等。 .

分析人士指出，虽然全球范围内可能在五年内全面实施项目并发行数字货币的央行屈指可数，但仍存在中国人民银行等个别央行。

报告指出，中国的数字货币电子支付系统（DCEP）可以为扩大人民币的全球影响力提供必要条件。

无论如何，各国央行都在加速推出央行数字货币，而且显然中国已经走在了前列，值得期待。